iPO緘默期的阿里巴巴集團（下稱“阿里”），低調推出B2B互聯(lián)網金融產品。今日，阿里巴巴及中國銀行、招商銀行、建設銀行等多家銀行合作推出“網商貸高級版”，向使用阿里巴巴一達通出口基礎服務的中小企業(yè)，提供以出口貿易數據為基礎的無抵押、免擔保、純信用貸款服務。（更多獨家財經新聞，請加微信號cbn-yicai）
    這也是從探索自營小額貸款后，阿里巴巴與銀行在企業(yè)信貸領域首次合作。
早在2007年，阿里巴巴曾與多家銀行合作，推出網絡聯(lián)保貸款，嘗試解決電商平臺上企業(yè)的融資需求。雖然幫助部分電商企業(yè)獲得貸款，但整體效果未達到雙方預期，合作在2010年趨于終止。
    正由于這次合作不暢觸動，同年，阿里巴巴開始嘗試自營小額貸款，探索以數據、網絡為核心的新型微貸技術，并成功培育出“阿里小貸”這一業(yè)務模式。2013年3月，阿里巴巴相關金融業(yè)務整合，阿里小貸進入小微金融服務集團。截至2014年6月，阿里小貸已累計服務超過80萬家小微企業(yè)，累計投放純信用貸款超過2100億元。
    此次多方合作所推出的“網商貸高級版”，為阿里小貸原有網商貸產品的升級。2011年推出的網商貸，服務阿里巴巴B2B平臺進出口行業(yè)小微企業(yè)，主要為阿里巴巴中國供應商會員。截至目前，已服務超過13000多家小微企業(yè)，累計貸款超過43億元。
    升級后的網商貸高級版，則主要服務于阿里巴巴旗下一達通平臺上的外貿企業(yè)。2001年創(chuàng)建的一達通，是中國第一家中小企業(yè)外貿綜合服務平臺，通過互聯(lián)網一站式為中小企業(yè)和個人提供通金融、通關、物流、退稅、外匯等所有外貿交易所需的進出口環(huán)節(jié)服務。在2010年底，一達通加入阿里巴巴。
不過，與原有網商貸中，風險管理、資金提供、貸后管理、壞賬均由阿里小貸獨自承擔不同，網商貸高級版中，引入銀行合作。其貸款資金來自合作銀行，并由銀行或保險公司擔保壞賬。首批參與合作的銀行，包括中國銀行、招商銀行、建設銀行、平安銀行等。
看似這一模式與幾年前合作類似，但不難發(fā)現，二者有著本質的不同，核心區(qū)別就在于“大數據”。
    據介紹，在網商貸高級版中，借助企業(yè)在一達通平臺上所積累的出口流水等數據，阿里小貸攜手一達通與銀行共同搭建風險模型，通過大數據分析，挖掘平臺上外貿企業(yè)的信用，以此作為授信依據。正由于大數據的運用，銀行可以向一達通平臺上的中小企業(yè)提供無擔保、無抵押的純信用貸款。
    電商攜大數據運用能力參與企業(yè)授信、風險防控環(huán)節(jié)——這與幾年前電商與銀行的合作中，電商平臺僅作為輸送企業(yè)的中介橋梁，信貸模式仍依循銀行傳統(tǒng)擔保、抵押的方式截然不同。
    但外界好奇，不同于2007年，此時，阿里巴巴身邊已經有了小微金服的阿里小貸，既然掌握一達通平臺上企業(yè)的豐富數據，為什么還要與銀行合作？ 如此一來，不僅要把數據共享給銀行，還讓渡不少優(yōu)質信貸客戶。
   “在服務實體經濟方面，沒有誰可以單槍匹馬完成”，小微金服微貸事業(yè)部（即阿里小貸）總經理俞勝法表示，阿里小貸以服務電商生態(tài)中小微企業(yè)為重點，但在電子商務平臺上，活躍著從小到大各種類型的企業(yè)，“只有互聯(lián)網和金融行業(yè)開放、協(xié)作，搭建多層次的信貸服務，才能滿足不同類型企業(yè)的需要，更好服務實體經濟。”
    據悉，為了確保信貸資源都能投放到真正的小微企業(yè)身上，阿里小貸明確不做單筆100萬元以上的貸款業(yè)務。數據顯示，阿里小貸戶均貸款不到4萬元。
此次小微金服、阿里巴巴與銀行合作的網商貸高級版，則以一達通平臺上中小企業(yè)為服務對象，提供100萬元以上，1000萬以下的貸款服務。相較于小微企業(yè)，中小企業(yè)融資額度更高，相對而言其信貸風險也較小。
    近年，銀行也逐漸下沉其信貸服務，中小企業(yè)成為重點開拓的板塊，但風險防控是阻礙其快速下沉的重要因素之一。業(yè)界認為，網商貸高級版中，阿里小貸、一達通協(xié)助進行風險防控，以及服務對象為資質較好的中小企業(yè)，正是吸引眾多銀行參與的主要原因。
    參與網商貸高級版，也成為阿里與小微金服在信貸領域開放的開端。由于阿里小貸模式的成功，外界甚至認為，小微金服的信貸業(yè)務未來有可能沖擊銀行。然而在俞勝法看來，阿里小貸最大價值是驗證了依托電子商務所積累的大數據，可以挖掘企業(yè)信用，從而創(chuàng)新信貸服務的方式和理念，但這絕不意味著其要“獨享”整個電子商務平臺上企業(yè)融資的市場，“這既不可能，也沒有意義，因為這并不利于整個電商生態(tài)中企業(yè)融資需求的滿足”。
據本報記者了解，后續(xù)阿里小貸信貸風險管理、大數據運用等能力都將對外開放。
    值得關注的是，即使在阿里小貸目前自營的100萬元以下的小微企業(yè)融資及個人消費金融領域，阿里小貸也在尋求銀行等外部金融機構的合作，共享阿里小貸風險管理能力、引入外部資金進行直投等。